近期半導(dǎo)體低迷情勢出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，甚至已見數(shù)道復(fù)蘇曙光。法新社

歷經(jīng)近1年需求大跌，全球半導(dǎo)體科技產(chǎn)業(yè)鏈苦陷砍單、殺價、毀約賠款，甚至由大賺到虧損困境后，混沌黑暗隧道將至盡頭，復(fù)蘇曙光終現(xiàn)。

據(jù)半導(dǎo)體業(yè)者表示，除臺積電、世界先進等業(yè)績、產(chǎn)能利用率可望提前回升，臺積電更盛傳下半年有意再調(diào)漲熱門制程報價外，還有另一道曙光出現(xiàn)。

IC設(shè)計業(yè)者業(yè)績普遍于2022年2Q出現(xiàn)反轉(zhuǎn)

市場傳出，營運最早且直接暴跌落底的驅(qū)動IC大廠聯(lián)詠、矽創(chuàng)等，受惠終端需求止跌緩升、客戶回補庫存與新品推出，4月將調(diào)漲部分驅(qū)動IC報價10~15%。

受到疫情紅利消退與俄烏大戰(zhàn)、國內(nèi)封控、全球通膨壓力高升等諸多壓力下，全球半導(dǎo)體科技供需于2022年第2季急速反轉(zhuǎn)，除工控、車用應(yīng)用外，其他從終端代理、品牌到IC設(shè)計，庫存水位陸續(xù)拉警報，供應(yīng)鏈接連進入地雷區(qū)。

率先崩跌的就是驅(qū)動IC產(chǎn)業(yè)，暴起暴跌、損傷慘重，為快速止血，不得不砍單毀約，賠給臺積電、聯(lián)電的金額就超乎預(yù)期。

例如，2021年大賺的敦泰，2022年因第3季提列近25億元的存貨跌價損失而導(dǎo)致全年大虧；龍頭廠聯(lián)詠則跌勢較輕，2023年獲利年減28.04%。此外，MCU產(chǎn)業(yè)也是快速打回原形，價量顯著大跌，至今庫存仍未清理完畢。

另外，臺IC設(shè)計龍頭聯(lián)發(fā)科2022年業(yè)績雖未見衰退，但先前對于2023年表現(xiàn)則已明顯轉(zhuǎn)趨保守，市場先前認為由于多家客戶手機庫存調(diào)整至少超過半年，聯(lián)發(fā)科2023年業(yè)績應(yīng)會明顯衰減。

終端PC品牌方面，宏碁、華碩在2022年第4季都出現(xiàn)虧損，且對于2023年上半仍保守看待。

而半導(dǎo)體崩落最后一棒的晶圓代工，包括臺積電在內(nèi)，2023年首季業(yè)績將衰減，先前對于景氣回溫時間點也都相當謹慎保守。

然據(jù)半導(dǎo)體業(yè)者表示，近期半導(dǎo)體低迷情勢出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，甚至已見數(shù)道復(fù)蘇曙光，其一是晶圓代工最壞情況將過，除部分終端產(chǎn)品庫存去化加速外，美中沖突下的轉(zhuǎn)單效應(yīng)也將發(fā)酵，第2季產(chǎn)能利用率、業(yè)績有機會止跌回升。

其中，更盛傳臺積電28納米至年底仍會是滿載盛況，而5/4納米等熱門制程產(chǎn)能利用率也逐季回升下，臺積電開始評估下半年針對部分制程二次調(diào)漲代工報價，若臺積電強勢再漲成功，將令晶圓代業(yè)者報價更為堅定。

值得注意的是，另一道光就是傳出營運最早且直接暴跌落底的驅(qū)動IC產(chǎn)業(yè)，庫存去化已至尾聲，價格亦已止跌。

近期更傳出隨著終端需求緩升、客戶回補庫存與新品推出下，聯(lián)詠與矽創(chuàng)4月將出乎預(yù)期調(diào)漲部分驅(qū)動IC報價，漲幅達10~15%，同時也重新增強對晶圓代工廠投片力道。

半導(dǎo)體業(yè)者預(yù)期，庫存降低、需求回溫下，供應(yīng)鏈也按實力強弱逐一回溫，實力堅強的大廠將率先揮別低谷，重啟成長動能。

隨著國內(nèi)年初解除封控措，工作生活恢復(fù)正常，第2季進入五一與618購物節(jié)檔期，運營商促銷，以及家電下鄉(xiāng)和新能源汽車等政府補助將上路帶動下，終端庫存可望加速去化。

由于壓抑多時的國內(nèi)消費需求可望噴出，下半年半導(dǎo)體科技產(chǎn)業(yè)景氣可望優(yōu)于預(yù)期，對大廠而言應(yīng)沒那麼悲觀，全年跌勢可望收斂。

來源：Digitimes