導(dǎo)讀：芯片狂潮之后，這會是未來最大的應(yīng)用前景么？

01

芯片未來最大的應(yīng)用市場？

盡管處在上游的芯片股由于各種原因經(jīng)歷了大漲，但芯片本身要發(fā)揮出提升經(jīng)效率的作用，還需要終端的應(yīng)用。

眼前最大的終端應(yīng)用市場當(dāng)屬智能手機(jī)，2019年全球智能手機(jī)市場規(guī)模高達(dá)7150億美元，但這是一個接近飽和的應(yīng)用領(lǐng)域，即便是在5G時代，對于手機(jī)而言更多地只是速度更快；對智能手機(jī)本身而言，目前很難看出未來還會出現(xiàn)何種革命性演進(jìn)。

人工智能、大數(shù)據(jù)中心這些對芯片需求巨大領(lǐng)域?qū)儆谥杏萎a(chǎn)業(yè)，最終也還是需要落地到終端應(yīng)用市場。

這個終端應(yīng)用市場會在哪里爆發(fā)？

答案可能是卡車貨運(yùn)。

卡車貨運(yùn)市場僅在美國就高達(dá)8000億美元，全球市場規(guī)模約為3萬億美元。

這個行業(yè)不僅僅具有大量可以提升的經(jīng)濟(jì)效率空間，更重要的是，其與自動駕駛乘用車大規(guī)模商用并盈利未來至少還有20年不同，自動化貨運(yùn)卡車由于監(jiān)管和應(yīng)用限制以及技術(shù)要求不同，預(yù)計在10年內(nèi)就會出現(xiàn)大規(guī)模的應(yīng)用。

我們一項一項來看， 首先是巨大的效率提升空間。

盡管規(guī)模巨大，但這是一個效率相當(dāng)?shù)偷氖袌觥?strong>卡車貨運(yùn)市場高度分散，美國規(guī)模前25名的卡車公司加起來市場份額還不到10%，剩下的90%的市場份額由90萬家卡車公司來分，其中96%的公司擁有的卡車數(shù)量少于20輛，平均有三分之一的時間這些貨車都在路上空駛。

不僅僅是美國，全球第二大經(jīng)濟(jì)體中國的貨車運(yùn)輸體系也存在這樣的“問題”：中國有800萬家貨車公司，大多數(shù)是只有一輛車的“公司”。

另外，貨車運(yùn)輸體系中，人力成本平均占據(jù)了高達(dá)40%的份額，這一比例也存在巨大的壓縮空間。

因此，智能化統(tǒng)一調(diào)配貨車運(yùn)輸資源和自動化運(yùn)輸，或?qū)⒃谥衅跒?G和大量芯片的應(yīng)用提供廣闊的前景。

第二，自動駕駛貨車的大規(guī)模應(yīng)用，將先于無人駕駛乘用車。

自動駕駛貨車被分為三大階段。

第一大階段僅需5年時間：首先是自動卡車跟司機(jī)“學(xué)習(xí)”兩年，積累數(shù)據(jù)和“經(jīng)驗(yàn)”，隨后3年僅需要一位卡車司機(jī)來帶領(lǐng)另一輛無人駕駛卡車，“跟隨”卡車依靠人類控制的卡車和衛(wèi)星定位及車身傳感器實(shí)現(xiàn)自動駕駛。此時對卡車司機(jī)的需求就會出現(xiàn)明顯減少。

第二大階段約需2年時間，此時一位司機(jī)不僅可以帶領(lǐng)一輛卡車，而是帶領(lǐng)一隊。

第三大階段約在2027年后即可實(shí)現(xiàn)：車隊已經(jīng)完全不需要任何人類“領(lǐng)航”。

圖：自動駕駛貨車的三大發(fā)展階段

整條賽道目前正在默默地積蓄著能量。

02

現(xiàn)在該緊盯哪里？

盡管整個行業(yè)前進(jìn)的方向是確定的，但誰將在什么時候獲益，目前還具有高度不確定性，這是新興產(chǎn)業(yè)的“通病”。

即便是現(xiàn)在看似已經(jīng)具有較高確定性的特斯拉，在一年多前還被市場質(zhì)疑過能不能活下去。

即便如此，在相對早期的階段，還是值得持續(xù)關(guān)注——當(dāng)年“默默無聞”的特斯拉在2010年上市的時候，大多數(shù)人的注意力都還在智能手機(jī)，但三年之后特斯拉股價就“默默地”翻了近10倍。

如今貨車行業(yè)正在呈現(xiàn)多條路徑向前推進(jìn)的特征。

最近最火熱的貨車上市公司莫過于Nicola，這家公司致力于生產(chǎn)零排放的貨車，2020年6月通過“借殼上市”的方式開始在納斯達(dá)克交易，股價經(jīng)歷了巨幅波動，主要是因?yàn)楣粳F(xiàn)在一輛車還沒生產(chǎn)出來，純概念炒作的緣故。

但即便如此，如今“冷靜”下來的股價，仍給到Nicola超過100億美元的估值，超過了菲亞特-克萊斯勒的市值。

圖：Nicola的“殼”在正式被附身之前就開始暴漲

而傳統(tǒng)的貨車制造商上市公司的行情也非常不錯。

圖：頭部貨車和引擎“傳統(tǒng)”制造商的股價表現(xiàn)超越美股大盤

當(dāng)然，未來的黑馬仍可能來自于未上市公司。

亞馬遜在2019年就向2009年成立的電動自動駕駛技術(shù)公司Rivian注入了7億美元股權(quán)融資，同時還向其下了5億美元的訂單，Rivian未來將向亞馬遜交付10萬輛電動貨車。

同時，亞馬遜在2019年還加入了自動駕駛技術(shù)公司Aurora的5.3億美元的B輪融資，Aurora匯集了來自谷歌、特斯拉和優(yōu)步自動駕駛部門的頂級大咖。Rivian提供的是貨車“硬件”，Aurora提供的是自動駕駛的“軟件”。

當(dāng)然，如今在競逐下一代的“偉大變革”中，已經(jīng)不再是美國公司唱獨(dú)角戲的時代。

德國奔馳的“未來貨車2025”正在穩(wěn)步推進(jìn)中（計劃2025年上市），瑞典沃爾沃將從今年開始報告其自動駕駛貨車業(yè)務(wù)的財務(wù)數(shù)據(jù)，當(dāng)然還有在2015年成立于中國的圖森未來（TuSimple）。圖森提供高速場景及港內(nèi)集裝箱卡車的無人駕駛運(yùn)輸解決方案。

2018年8月，“名不見經(jīng)傳”的圖森未來獲得中國第一張卡車自動駕駛公開道路牌照。目前其研發(fā)L4級自動駕駛卡車，爭取在2024年之前量產(chǎn)。圖森未來在中國與陜汽集團(tuán)合作，以X6000型重型卡車為基礎(chǔ)設(shè)計、改建無人駕駛汽車。

在科技競爭成為大國競爭最根本的當(dāng)下環(huán)境中，能夠大幅提升經(jīng)濟(jì)效率的新科技和應(yīng)用，將受到流動性過剩環(huán)境下資本的進(jìn)一步追捧。

誰將最終打造貨車領(lǐng)域的特斯拉？