在低谷中苦苦撐過一年后，存儲芯片市場的復(fù)蘇已經(jīng)是行業(yè)今年最確定的趨勢。而在真正的拐點到來之前，產(chǎn)業(yè)鏈上下游正在進行焦灼的漲價拉鋸。

這一輪的拉鋸首先發(fā)生在芯片廠與模組廠之間。芯片廠位于產(chǎn)業(yè)鏈上游，負(fù)責(zé)生產(chǎn)存儲芯片，主要產(chǎn)品為DRAM（內(nèi)存）、NAND Flash（閃存）；模組廠則通常采購芯片廠生產(chǎn)的存儲芯片，之后進行封裝、測試，生產(chǎn)出內(nèi)存條、固態(tài)硬盤等最常見的存儲模組；最后這些模組會通過分銷商、渠道商銷售給下游的手機、電腦、服務(wù)器客戶。

存儲設(shè)備商金士頓的一位深圳代理商告訴界面新聞，他們今年已經(jīng)多次收到了上游存儲芯片廠提高合約價的通知，漲價幅度甚至有達(dá)到了30%。因為采購芯片的合約價格上漲，模組廠商成本相應(yīng)升高，不得不面臨跟進漲價的壓力。

但據(jù)他表示，自己所在的市場對于漲價的態(tài)度十分謹(jǐn)慎。因為他們關(guān)注到下游消費市場的需求仍然低迷，當(dāng)前仍在試探下游消費者對漲價的反應(yīng)。進入4月，代理商手里的固態(tài)硬盤的現(xiàn)貨價格保持不變，甚至部分產(chǎn)品的價格比官方售價還高，產(chǎn)生倒掛而出現(xiàn)了跌價。

另一位西部數(shù)據(jù)的代理商也向記者表達(dá)了相似的看法。

在經(jīng)歷過去年的價格腰斬、利潤縮水后，“不再虧本賣芯片”已經(jīng)是芯片廠的共識，各家之前通過激進減產(chǎn)、去庫存、拉漲合約價來強勢拉漲，對抗市場下跌。

而“存儲芯片三巨頭”之一的SK海力士本周發(fā)布的財報顯示出了效果。在去年下半年市場止跌后，今年一季度，DRAM和NAND Flash價格漲幅雙雙超出預(yù)期，SK海力士營業(yè)利潤為2.89萬億韓元，上年同期則為巨虧3.40萬億韓元，且比2023年第四季度大增734%，公司確信存儲芯片市場正明顯地進入全面復(fù)蘇階段。

三星、SK海力士、美光三家存儲芯片巨頭累計占據(jù)全球九成以上的市場份額，這一批芯片廠目前不急于出貨，計劃在2024年不斷拉漲價格，預(yù)計將持續(xù)半年左右，直到市場回到供需平衡的節(jié)點。而在這之前，存儲產(chǎn)品的全面漲價仍然卡在芯片廠與模組廠的拉鋸之間。

但上述兩位存儲模組渠道人士均表示，雖然目前下游消費產(chǎn)品的公開價格并未明顯變化，漲價勢頭也不穩(wěn)定，但存儲市場復(fù)蘇已是今年最為確定的趨勢。

這一點可以從國內(nèi)存儲模組廠上市公司最新發(fā)布的財報看出。由于存儲市價波動頻繁，模組廠的業(yè)績表現(xiàn)能夠敏感地反映終端市場的需求變化，從而對整個產(chǎn)業(yè)鏈的健康狀況提供指示。

近期，A股存儲板塊上市公司瀾起科技、江波龍陸續(xù)披露了2024年一季度報告或一季度業(yè)績預(yù)告，多家公司一季度業(yè)績大幅增長，其中瀾起科技一季度利潤大漲5倍，利潤存儲模組龍頭江波龍漲超2倍，另外一家閃存廠商德明利也預(yù)告其利潤將大幅扭虧為盈，創(chuàng)歷史最高水平。4月26日，德明利漲停，瀾起科技漲超5%，江波龍跟漲2%，存儲版塊公司迎來普漲。