6月5日早間，有傳聞稱寧德時代已被踢出特斯拉Model 3北美供應(yīng)鏈，受該傳聞影響，寧德時代6月5日股價盤中一度跌超5%，截至午間收盤，該股跌超4%，報218.51元/股。隨后，寧德時代通過互動平臺表示，“消息不屬實，公司與客戶戰(zhàn)略合作關(guān)系沒有發(fā)生變化，會持續(xù)深化和提升。”

據(jù)了解，特斯拉官網(wǎng)于6月3日更新了Model 3 RWD補貼從3750美元提升至7500美元，而此前該車型由寧德時代上海工廠出口美國。有分析人士稱，如果Model 3能拿到美國的全額補貼，那就意味著特斯拉在北美銷售的Model 3的battery component 和critical material都符合了IRA相關(guān)北美和FTA生產(chǎn)規(guī)定。

但是，目前寧德時代在美國沒有工廠。因此有觀點認(rèn)為，這意味著寧德時代已被踢出特斯拉Model 3 北美供應(yīng)鏈。

不過，華創(chuàng)電新黃麟團隊認(rèn)為，IRA法案要求對于電池制造需要在北美生產(chǎn)或組裝（manufactured or assembled），其中組裝為電池材料加工成電芯和模組的過程，根據(jù)IRA原文和troyteslike，其中生產(chǎn)為PACK過程。IRA要求2023年美國電池制造占比達(dá)50%，其計算方法為減去關(guān)鍵原材料成本后的材料和電池價值增量（可理解成加工費）。

因此，預(yù)計寧德時代向特斯拉北美出貨為電池模組，特斯拉進口到美國后PACK過程的價值增量可以超過50%，從而拿到全額7500美元補貼。

特斯拉官網(wǎng)最新的Model3 RWD參數(shù)仍為272英里續(xù)航，5.8秒加速，與2023年5月及此前數(shù)月更新的一致。如果特斯拉將寧德時代踢出北美供應(yīng)鏈，那么就需要切換其他的供應(yīng)商供應(yīng)的電池，但是另外兩家電池大廠松下和LG目前沒有鐵鋰電池產(chǎn)品，如果換非鐵鋰電池，那么參數(shù)就可能會發(fā)生改變。

因此，華創(chuàng)電新團隊認(rèn)為，特斯拉北美Model 3此次更新大概率是特斯拉通過PACK方式拿到了全額補貼，這反而利好后市銷量和國內(nèi)新能源車產(chǎn)業(yè)鏈！另外，從產(chǎn)業(yè)鏈驗證電池供應(yīng)，美國也未受影響，無需擔(dān)憂。海外電池廠暫無鐵鋰電芯替代，美國更需要中國鐵鋰電池。

值得注意的是，6月5日午間，有投資者在互動平臺提問寧德時代，看到公眾號上說公司不供特斯拉北美了，是真的嗎？寧德時代表示，消息不屬實，公司與客戶戰(zhàn)略合作關(guān)系沒有發(fā)生變化，會持續(xù)深化和提升。此外，有投資者詢問公司電池被美國海關(guān)扣押了嗎？寧德時代表示，經(jīng)核查，沒有相關(guān)情況。

編輯：芯智訊-林子