2022年消費電子產(chǎn)業(yè)鏈整體承壓，手機、筆電等傳統(tǒng)消費電子產(chǎn)品持續(xù)低迷，包括消費芯片、精密零部件在內(nèi)的傳統(tǒng)消費電子產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品整體出貨量大幅下降。

　　展望2023年，Counterpoint分析師Ethan告訴財聯(lián)社記者，對于智能手機、PC等傳統(tǒng)消費電子產(chǎn)品，仍抱以憂慮情緒，整體****還是與宏觀消費情緒低迷有關(guān)。但是一些基數(shù)較低的細分領(lǐng)域，如折疊屏手機、VR等有望在2023年迎來一輪放量。此外，大功率快充等新興品類亦受到各方看好。在細分領(lǐng)域逆勢增長的期盼下，AMOLED、GaN等細分領(lǐng)域有望成為2023年消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的增量“擔當”。

　　傳統(tǒng)消費電子仍承壓

　　“目前行業(yè)里可能認為疊加過年消費的刺激，明年一二季度會有好轉(zhuǎn)，但是真正的”反彈“，還有待觀察?！比涨埃晃幌M電子上游零部件供應(yīng)商董秘向財聯(lián)社記者坦言道。

　　2022年，以手機為代表的消費電子產(chǎn)業(yè)鏈日子并不好過。消費芯片、面板、手機筆電零部件等環(huán)節(jié)無一例外都遭遇重創(chuàng)。

　　京東方A、TCL科技等傳統(tǒng)面板企業(yè)率先承壓。受到手機、筆電、電視等多個下游領(lǐng)域銷售遇冷影響，京東方A(000725.SZ)、TCL科技(000100.SZ)都在Q3迎來虧損。

　　經(jīng)過一年半的低迷，10月開始大尺寸面板終于迎來久違走高。根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)調(diào)研數(shù)據(jù)，在面板廠減虧策略推動下， 11月中大尺寸價格仍有上漲。但12月受品牌砍單影響，各尺寸面板價格趨于穩(wěn)定。

　　中小尺寸面板方面，目前仍未有好轉(zhuǎn)跡象。TCL華星COO趙軍曾在今年10月告訴財聯(lián)社記者“目前看起來市場總體需求往下行，但是往下行也是過去需求過度透支的影響，影響的效應(yīng)最遲明年上半年可以得到消化?！?/p>

　　此外，此前漲價斷貨的消費芯片也難逃下跌命運。財聯(lián)社記者從多個芯片經(jīng)銷商處了解到，目前消費芯片仍處于“甩賣”狀態(tài)。

　　根據(jù)芯片分銷平臺芯世相數(shù)據(jù)，今年第三季度受影響最大的DRAM和NAND閃存芯片合同價格環(huán)比分別下跌15%和28%，這兩種芯片價格預(yù)計在第四季度和明年全年繼續(xù)下跌，可見消費芯片之低迷。

　　然而，展望2023年，消費電子的整體行情仍不被業(yè)內(nèi)看好。

　　Counterpoint分析師Ethan告訴記者，消費電子占比最大的兩類產(chǎn)品智能手機與筆電仍難在2023年迎來翻轉(zhuǎn)。

　　他表示，智能手機的低迷則與宏觀消費環(huán)境情緒不佳有關(guān)，明年可能有回彈，但不會是v型反轉(zhuǎn)；PC、筆電等產(chǎn)品2020、2021年屬于相對峰值，接下來這兩年相對弱一點，因為這也跟產(chǎn)品的換機周期有關(guān)，一旦離開特定的市場需求之后，市場會稍微轉(zhuǎn)弱。

　　國際數(shù)據(jù)公司IDC發(fā)布的中國智能手機報告預(yù)計，2023年中國手機市場出貨量同比下降0.9%；根據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)計，2023年全球筆電市場暫時沒有明顯回溫跡象，即便出貨量年減幅度雖然收斂至6.9%，但僅僅只有1.76億臺。

　　折疊機放量加速AMOLED滲透

　　盡管對于消費電子整體****仍是擔憂，但是Ethan表示，一些目前基數(shù)較低的細分領(lǐng)域如折疊機、VR等有機會在2023年迎來可觀增量。

　　近兩年，折疊機這一新興手機品類頗受歡迎。Counterpoint Research估計，2022年折疊手機出貨量預(yù)估可達約1600萬臺，同比增長近73%。

　　2023年，市場對于折疊機寄予高期望。根據(jù)艾瑞咨詢《中國折疊屏手機市場洞察報告》，2023年折疊屏手機預(yù)計出貨量達450萬臺，增長率69.5%。除了折疊機外，VR等智能穿戴產(chǎn)品亦在2023被寄予高期待，多個細分領(lǐng)域的增長有望加速AMOLED屏幕的滲透。

　　根據(jù)Omdia 數(shù)據(jù)，AMOLED預(yù)計在2022年大幅增加到1.48億，同比增長94%；2023年LTPS-AMOLED總出貨量預(yù)計將增加到4.6億片，同比增長4%，LTPO-AMOLED的出貨量預(yù)計增長到1.86億片，同比增長25%。

　　在AMOLED領(lǐng)域，國產(chǎn)廠商已越來越有話語權(quán)，市場份額正不斷提升。根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，2022年上半年大陸OLED面板出貨約6691萬片，全球市占約25.2%，同比增長約4%。

　　“公司前瞻布局的AMOLED柔性產(chǎn)線目前已到了產(chǎn)能釋放期，可以提供更多的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。目前公司控股的昆山生產(chǎn)線現(xiàn)在滿產(chǎn)滿銷，固安第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線產(chǎn)能持續(xù)釋放，稼動率快速爬升至較高水平，合肥第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線量產(chǎn)搭載低功耗動態(tài)刷新率技術(shù)和折疊屏等新技術(shù)產(chǎn)品，稼動率持續(xù)提升。”

　　維信諾(002387.SZ)方面進一步表示道，公司量產(chǎn)供應(yīng)折疊手機、榮耀Magic4、榮耀70系列等高端旗艦手機使公司產(chǎn)品在頭部品牌客戶的產(chǎn)品中獲得更多訂單份額，此外在柔性AMOLED穿戴產(chǎn)品中亦占據(jù)較多市場份額。

　　此外，TCL科技、京東方A等傳統(tǒng)面板廠商在AMOLED方面的布局亦值得關(guān)注。

　　Cinno Research分析師劉雨實告訴記者，除了下游需求的促進，AMOLED的加速滲透與國產(chǎn)AMOLED 面板產(chǎn)能提升，面板廠為保稼動不惜低價積極接單相關(guān)度亦高。在此情況下，手機品牌廠計劃擴大采用AMOLED屏，除高端機外，中低端手機也開始采用AMOLED屏。

　　大功率快充受捧帶動GaN產(chǎn)業(yè)鏈

　　此外，大功率快充亦是消費電子產(chǎn)業(yè)鏈值得關(guān)注的一環(huán)。

　　今年9月，由國產(chǎn)四大品牌小米、vivo、華為、OPPO牽頭、電信終端產(chǎn)業(yè)協(xié)會發(fā)布的UFCS新一代融合快充標準，幫助來自不同品牌和廠家的適配器與終端之間實現(xiàn)高效快充和互融互通，為大功率快充行業(yè)再添了一把火。

　　“由于新的USB PD 3.1快充標準支持最高48V的電壓輸出、最大240W的輸出功率，除了手機和筆電的應(yīng)用之外，更加普及至物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、智慧家居、通信和新能源汽車等領(lǐng)域，使得大功率快充市場的需求有望在未來二到三年迎來爆發(fā)式增長?！眲⒂陮嵪蜇斅?lián)社記者表示道。

　　而大功率快充所需要的高頻、耐高壓及高轉(zhuǎn)換率，將會帶動具有此特性的第三代半導(dǎo)體GaN產(chǎn)業(yè)鏈的大量需求。

　　Yole數(shù)據(jù)顯示，功率GaN在消費、汽車、通信等多種應(yīng)用驅(qū)動下，市場規(guī)模在2026年有望達到11億美元，2020-2026年間復(fù)合增速可達70%。

　　A股中，華潤微(688396.SH)、三安光電(600703.SH)、士蘭微(600460.SH)、賽微電子(300456.SZ)、華燦光電(300323.SZ)等均在積極布局GaN產(chǎn)業(yè)鏈。

　　不過，大功率快充仍舊面臨多個發(fā)展痛點問題。

　　頭豹研究院TMT行業(yè)高級分析師胡丹妮表示，目前行業(yè)還面臨安全性問題、電池充電倍率匹配問題、成本問題、散熱問題等。通過大功率快充，充電產(chǎn)生的熱量將大幅提高，對繼電器、熔斷器以及磁性元器件等元器件的耐壓等級、絕緣性能、開關(guān)損耗、抗高溫性能等方面均提出了更高的要求。