在經(jīng)歷了近半年的低位后，NAND閃存單價(jià)終于在12月趨穩(wěn)，但這或許并不是市場(chǎng)向好的信號(hào)。

三季度以來(lái)，年初“大放光彩”的存儲(chǔ)行情一路走低。近日群聯(lián)執(zhí)行長(zhǎng)潘健成關(guān)于“2022年第二季度NAND Flash可望市況回溫”的消息，則為市場(chǎng)帶來(lái)一些“暖意”。有分析人士向記者表示，未來(lái)，數(shù)據(jù)中心、AI以及車用相關(guān)領(lǐng)域都會(huì)給NAND帶來(lái)更多的需求。但值得注意的是，盡管存儲(chǔ)市場(chǎng)需求巨大，但目前國(guó)內(nèi)廠商“話語(yǔ)權(quán)”仍弱。

NAND閃存近期止跌 明年Q2有望回溫

在經(jīng)歷了近半年的低位后，NAND閃存單價(jià)終于在12月趨穩(wěn)，但這或許并不是市場(chǎng)向好的信號(hào)?！爱?dāng)前NAND閃存市場(chǎng)仍處于供過(guò)于求，近來(lái)PC需求復(fù)蘇有使供過(guò)于求的狀況略為好轉(zhuǎn)，但還不足以翻轉(zhuǎn)市況?！奔钭稍兎治鰩熑~茂盛向記者表示道。

盡管存儲(chǔ)市場(chǎng)一直存在起伏，但是近兩年，由于疫情因素疊加供應(yīng)鏈的影響，存儲(chǔ)市場(chǎng)行情極佳，今年年初NAND閃存一度處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。根據(jù)DRAMexchange數(shù)據(jù)，NAND閃存單價(jià)一路從年初的2.4美元左右升至6月的2.8美元左右。

然而，進(jìn)入7月后，NAND閃存單價(jià)開(kāi)始持續(xù)走低，11月已再跌回2.4美元左右。紅塔證券分析師認(rèn)為，這種下跌是源于NAND Flash產(chǎn)品屬于各類零部件當(dāng)中供給相對(duì)充足的產(chǎn)品，數(shù)月以來(lái)的差距已使庫(kù)存水位增加，使OEM/ODM開(kāi)始調(diào)節(jié)相關(guān)訂單以去化庫(kù)存，導(dǎo)致合約價(jià)開(kāi)始轉(zhuǎn)跌，故預(yù)期接下來(lái)營(yíng)收強(qiáng)勁的增長(zhǎng)動(dòng)能將暫告一段落。

群聯(lián)電子亦有在11月月度總結(jié)中給出類似解讀，表示此前全球客戶為了迎接歐美市場(chǎng)每年底的購(gòu)物旺季，均已在第三季陸續(xù)備貨提升庫(kù)存，因此第四季客戶采購(gòu)需求放緩符合預(yù)期。

隨著新興細(xì)分領(lǐng)域的逐漸成長(zhǎng)，存儲(chǔ)仍有極大的需求，業(yè)內(nèi)普遍對(duì)未來(lái)的行情持看好態(tài)度。葉茂盛向記者表示，目前手機(jī)、筆記本計(jì)算機(jī)仍為NAND閃存較大的主流應(yīng)用，但綜觀未來(lái)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)而言，云端相關(guān)的需求，包含數(shù)據(jù)中心、AI以及車用相關(guān)領(lǐng)域的比重預(yù)計(jì)會(huì)有逐年擴(kuò)大的趨勢(shì)。

據(jù)公開(kāi)報(bào)道，除了給出明年Q2 NAND閃存預(yù)計(jì)回溫的預(yù)測(cè)外，潘健成亦表示群聯(lián)電子公司2022年已經(jīng)接獲大筆訂單，從電競(jìng)、車用及工控等終端應(yīng)用皆有，目前正向NAND閃存原廠積極爭(zhēng)取貨源，預(yù)期在2022年農(nóng)歷春節(jié)的庫(kù)存缺口將高達(dá)220～240億元。

成長(zhǎng)空間仍大 國(guó)內(nèi)“玩家”尚待突圍

在世界的存儲(chǔ)市場(chǎng)中，目前依然是國(guó)外廠商的天下。三星電子、海力士等前五大廠商占據(jù)絕對(duì)的領(lǐng)先地位，合計(jì)約占據(jù)95%的市場(chǎng)份額?！氨M管有SK hynix并購(gòu)Intel的整合，但NAND閃存的市場(chǎng)格局仍維持4-5間大廠及1-2間小廠的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系?！比~茂盛向記者分析道。

而在汽車電子、5G等新興行業(yè)的推動(dòng)下，我國(guó)已經(jīng)成為了NAND閃存的第一大使用國(guó)。根據(jù)YOLE資料整理，我國(guó)約占全球NAND芯片市場(chǎng)的37%，已經(jīng)超過(guò)了美國(guó)的31%。與超高需求量相反的，目前我國(guó)的供給產(chǎn)能仍低，僅占全球4%，這就意味著還有近十倍的空間國(guó)內(nèi)市場(chǎng)才能夠供需平衡。

目前，國(guó)內(nèi)在存儲(chǔ)器方面的“玩家”并不多。NAND閃存方面較為突出的公司有紫光集團(tuán)旗下長(zhǎng)江存儲(chǔ)及東芯股份(688110.SH)。長(zhǎng)江存儲(chǔ)成功研發(fā)的128層3D NAND已在今年量產(chǎn)，并預(yù)計(jì)在2023年達(dá)到30萬(wàn)片/月的產(chǎn)能，占全球預(yù)計(jì)產(chǎn)能的16%。；東芯股份近期于投資者平臺(tái)表示，公司在NAND、NOR、DRAM等存儲(chǔ)芯片的設(shè)計(jì)核心環(huán)節(jié)都擁有了自主研發(fā)能力與核心技術(shù)。

此外，兆易創(chuàng)新（603986.SH）6月9日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司有NAND Flash產(chǎn)品，屬于SLC NAND；深科技(000021.SZ)近期表示旗下的控股子公司合肥沛頓存儲(chǔ)投產(chǎn)后亦預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年封裝NAND FLASH3840萬(wàn)顆生產(chǎn)能力。