根據(jù)CINNOResearch最新發(fā)布的全球半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)研究報(bào)告顯示，2024年全球半導(dǎo)體設(shè)備商半導(dǎo)體營(yíng)收業(yè)務(wù)Top10營(yíng)收合計(jì)超1100億美元，同比增長(zhǎng)約10%。

2024年全球半導(dǎo)體設(shè)備廠商市場(chǎng)規(guī)模Top10與2023年的Top10設(shè)備商相同，榜單前五名連續(xù)兩年保持穩(wěn)定：荷蘭公司ASML全年?duì)I收超300億美元，排名首位；美國(guó)公司應(yīng)用材料（AMAT）2024年?duì)I收約250億美元，排名第二；美國(guó)公司泛林（LAM）、日本公司Tokyo Electron（TEL）、美國(guó)公司科磊（KLA）分別排名第三、第四和第五。

本次營(yíng)收排名以上市公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收金額為依據(jù)，不含F(xiàn)PD/PCB等其他業(yè)務(wù)營(yíng)收。

從營(yíng)收金額來(lái)看，2024年前五大設(shè)備商的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的營(yíng)收合計(jì)近900億美元，約占比Top10營(yíng)收合計(jì)的85%。

· 阿斯麥（ASML，荷蘭）：全球第一大光刻機(jī)設(shè)備商，同時(shí)也是全球唯一可提供7nm及以下先進(jìn)制程的EUV光刻機(jī)設(shè)備商，2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)1.3%。

· 應(yīng)用材料（AMAT，美國(guó)）：全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備商，行業(yè)內(nèi)的“半導(dǎo)體設(shè)備超市”，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)幾乎可貫穿整個(gè)半導(dǎo)體工藝制程，半導(dǎo)體產(chǎn)品包含薄膜沉積（CVD、PVD等）、離子注入、刻蝕、快速熱處理、化學(xué)機(jī)械平整（CMP）、測(cè)量檢測(cè)等設(shè)備，2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)5.3%。

· 泛林（LAM，美國(guó)）：主營(yíng)半導(dǎo)體制造用刻蝕設(shè)備、薄膜沉積設(shè)備以及清洗等設(shè)備，2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)13.2%。

· Tokyo Electron（TEL，日本）：日本最大的半導(dǎo)體設(shè)備商，主營(yíng)業(yè)務(wù)包含半導(dǎo)體和平板顯示制造設(shè)備，半導(dǎo)體產(chǎn)品包含涂膠顯像設(shè)備、熱處理設(shè)備、干法刻蝕設(shè)備、化學(xué)氣相沉積設(shè)備、濕法清洗設(shè)備及測(cè)試設(shè)備，2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)17.0%。

· 科磊（KLA，美國(guó)）：半導(dǎo)體工藝制程檢測(cè)量測(cè)設(shè)備的絕對(duì)龍頭企業(yè)，半導(dǎo)體產(chǎn)品包含缺陷檢測(cè)、膜厚量測(cè)、CD量測(cè)、套準(zhǔn)精度量測(cè)等量檢測(cè)設(shè)備，2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)15.8%。

· 北方華創(chuàng)（NAURA，中國(guó)）：中國(guó)大陸的龍頭半導(dǎo)體設(shè)備商，主營(yíng)半導(dǎo)體裝備、真空裝備、電子元器件等，其半導(dǎo)體業(yè)務(wù)覆蓋了刻蝕、沉積、清洗等主要半導(dǎo)體制造設(shè)備，預(yù)計(jì)2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)39.4%。

· 迪恩士（Screen，日本）：主營(yíng)業(yè)務(wù)包含半導(dǎo)體、平板顯示和印刷電路板制造設(shè)備，半導(dǎo)體產(chǎn)品包含刻蝕、涂膠顯影和清洗等設(shè)備，2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)22.4%。

· 愛(ài)德萬(wàn)測(cè)試（Advantest，日本）：主營(yíng)半導(dǎo)體測(cè)試和機(jī)電一體化系統(tǒng)測(cè)試系統(tǒng)及相關(guān)設(shè)備，半導(dǎo)體產(chǎn)品包含后道測(cè)試機(jī)和分選機(jī)，2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)32.3%

· ASM國(guó)際（ASMI，荷蘭）：主營(yíng)業(yè)務(wù)包括半導(dǎo)體前道用沉積設(shè)備，產(chǎn)品包含薄膜沉積及擴(kuò)散氧化設(shè)備。2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)10.1%

· 迪斯科（Disco，日本）：全球領(lǐng)先的晶圓切割設(shè)備商，主營(yíng)半導(dǎo)體制程用各類精密切割，研磨和拋光設(shè)備，2024年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)23.5%。

值得注意的是，北方華創(chuàng)作為Top10中唯一的中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備廠商，2023年首次進(jìn)入全球Top10，2024年排名由第八上升至第六。

作為全球第六大半導(dǎo)體設(shè)備廠，北方華創(chuàng)在收入上離排名第五的科磊尚有較大距離。不過(guò)好消息是，近幾年北方華創(chuàng)的營(yíng)收增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于科磊：2021年至2023年，北方華創(chuàng)營(yíng)收增長(zhǎng)率分別為59.90%、51.68%、50.32%，對(duì)比科磊營(yíng)收增長(zhǎng)率分別為33.14%、13.94%、-6.51%。

再來(lái)看看我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的“二哥”中微公司，它離進(jìn)入世界前十還有多遠(yuǎn)呢？在CINNO的榜單中，世界第十的半導(dǎo)體設(shè)備廠是日本的Disco。2024年第一至第四季度，Disco營(yíng)收約合人民幣184.56億元，而中微2024年?duì)I業(yè)收入為90.65億元，約為Disco的一半，如果按財(cái)年來(lái)算，中微2024年?duì)I業(yè)收入約為Disco的60%。

雖然中微和Disco的收入差距比較大，但從近幾年兩家公司的增長(zhǎng)情況來(lái)看，中微超越Disco也并不是遙不可及。首先，Disco近幾年的收入增長(zhǎng)率是在不斷下滑的，2022至2023財(cái)年，Disco營(yíng)收增長(zhǎng)率分別為38.79%、11.96%、8.24%，在2022年至2024年，中微營(yíng)收增長(zhǎng)率則分別為52.50%、32.15%、44.73%。