據(jù)彭博社報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月2日，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多在加利福尼亞州錫米瓦利舉行的年度國(guó)防論壇上妄稱，中國(guó)是“我們有史以來(lái)面臨的最大威脅”，并強(qiáng)調(diào)“中國(guó)不是我們的朋友”。她還敦促美國(guó)議員、硅谷人士和美國(guó)的盟友阻止中國(guó)“獲得對(duì)國(guó)家安全至關(guān)重要的半導(dǎo)體和尖端技術(shù)”，“我們不能讓中國(guó)得到這些芯片”。

這一言論引發(fā)了廣泛關(guān)注，特別是對(duì)美國(guó)企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的影響。其中，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛表示，公司正與美國(guó)政府合作以確保芯片出口符合新的限制。在這場(chǎng)國(guó)際舞臺(tái)上，國(guó)家安全與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)正展開激烈的博弈。

美國(guó)的國(guó)家安全擔(dān)憂

美國(guó)商務(wù)部對(duì)華出口芯片的限制被解讀為國(guó)家安全的一部分。雷蒙多強(qiáng)調(diào)，中國(guó)每天都在試圖繞開美國(guó)的出口管制，這需要美國(guó)與盟友更認(rèn)真地加以執(zhí)行新政。她認(rèn)為，保護(hù)國(guó)家安全比短期收入更為重要，并且對(duì)芯片公司首席執(zhí)行官說(shuō)：“生活就是這樣?！?/p>

雷蒙多還點(diǎn)名被外界傳聞“推出中國(guó)定制芯片”的美國(guó)知名芯片企業(yè)英偉達(dá)，聲稱如果該公司采取某種措施重新設(shè)計(jì)一款芯片，讓中國(guó)能夠?qū)嵤┤斯ぶ悄茼?xiàng)目，“我第二天就會(huì)采取控制措施?！?/p>

圖片源自中信證券

這一立場(chǎng)符合拜登政府的整體政策，白宮認(rèn)為向中國(guó)出售先進(jìn)芯片可能對(duì)美國(guó)的國(guó)家安全構(gòu)成威脅。因此，美國(guó)采取了一系列限制措施，不僅擴(kuò)大了對(duì)中國(guó)公司的出口限制，還試圖阻止芯片通過(guò)其他國(guó)家運(yùn)往中國(guó)。這被認(rèn)為是對(duì)中國(guó)采取更為強(qiáng)硬的立場(chǎng)，將經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)置于國(guó)家安全的優(yōu)先位置。

企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與調(diào)整

在這一政策的影響下，英偉達(dá)等美國(guó)芯片企業(yè)不得不調(diào)整其業(yè)務(wù)策略。據(jù)美媒報(bào)道，上月，英偉達(dá)已告知中國(guó)客戶，明年第一季度將推出新的特供中國(guó)的人工智能芯片。即使是被美國(guó)商務(wù)部點(diǎn)名警告，在12月6日新加坡的新聞發(fā)布會(huì)上，黃仁勛表示，英偉達(dá)一直在與美國(guó)政府密切合作，生產(chǎn)符合其規(guī)定的產(chǎn)品；英偉達(dá)將為中國(guó)市場(chǎng)提供一套符合美國(guó)政府最新規(guī)定的新產(chǎn)品。

然而，這種調(diào)整并非輕松的任務(wù)。新規(guī)要求企業(yè)重新設(shè)計(jì)芯片，以滿足美國(guó)政府的要求，而這些芯片的性能通常不如之前的版本。

對(duì)于中國(guó)“特供版”產(chǎn)品，在NVIDIA RTX Enterprise 537.99版本的專業(yè)卡驅(qū)動(dòng)更新日志上可以看到名為NVIDIA RTX 5880 Ada Generation的新型號(hào)。據(jù)推測(cè)RTX 5880是一款定位較RTX 6000低一些的專業(yè)卡，這意味著英偉達(dá)可能打算采用與RTX 4090 D相同的套路，將特供版帶到專業(yè)卡，為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)推出RTX 5880以替代性能過(guò)強(qiáng)的RTX 6000。同樣的，RTX 5880也務(wù)必要遵循綜合運(yùn)算性能（TPP）4800的限制。

其實(shí)這樣做的原因并不難理解，黃仁勛提到，中國(guó)市場(chǎng)約占到英偉達(dá)收入的20%，而美國(guó)新的出口限制將使這一比例發(fā)生變化，這使得企業(yè)難以預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì)。英偉達(dá)難以割舍中國(guó)市場(chǎng)每年帶來(lái)的近乎20%的收入，同時(shí)還要避免被美國(guó)商務(wù)部限制出口，兩難境遇下提供“特供版”產(chǎn)品是第三條路。這也是目前英偉達(dá)能夠與美國(guó)政府“辯論”的基礎(chǔ)條件——不違反規(guī)定的前提下向中國(guó)銷售。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與合作的平衡

在國(guó)際市場(chǎng)上，中美芯片戰(zhàn)的博弈愈發(fā)激烈。中國(guó)人工智能芯片市場(chǎng)規(guī)模龐大，而英偉達(dá)在其中占據(jù)著90%以上的份額。然而，美國(guó)政府的出口限制不僅限制了企業(yè)的市場(chǎng)份額，也可能助推中國(guó)本土競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的崛起。在雷蒙多發(fā)言后不久，英偉達(dá)股價(jià)有所下滑，而黃仁勛在6號(hào)發(fā)表演講之后股價(jià)又有所緩解，國(guó)際形勢(shì)和企業(yè)態(tài)度實(shí)時(shí)影響著股價(jià)這也是英偉達(dá)不斷“抗?fàn)帯钡囊蛩刂弧?/p>

其實(shí)受到美國(guó)新規(guī)的半導(dǎo)體企業(yè)不在少數(shù)，當(dāng)英偉達(dá)能夠如此“圓滑”地繞過(guò)各種限制，推出“特供版”產(chǎn)品時(shí)，其它競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)也在調(diào)整產(chǎn)品策略。只是美國(guó)商務(wù)部也發(fā)現(xiàn)了企業(yè)會(huì)根據(jù)規(guī)定不斷調(diào)整銷售計(jì)劃，因此這種“特供版”并不是一條能夠徹底解決問(wèn)題的方法。

同時(shí)英偉達(dá)在這種境地之下還要擔(dān)心中國(guó)企業(yè)的技術(shù)發(fā)展，這意味著他們?cè)谥袊?guó)市場(chǎng)能否繼續(xù)獨(dú)占鰲頭。黃仁勛在新聞發(fā)布會(huì)上指出，華為是英偉達(dá)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。重重市場(chǎng)壓力之下，英偉達(dá)只能選擇向美國(guó)新規(guī)“抗?fàn)幍降住薄?/p>