今年以來，人工智能（AI）成為香餑餑，世界各大IT巨頭競相采購服務(wù)器并訓(xùn)練大模型。結(jié)合業(yè)界人士以及各大AI頭部企業(yè)最新消息顯示，盡管科技公司都投入大量資源發(fā)展最新AI技術(shù)，但是多家頭部企業(yè)表示這一業(yè)務(wù)目前難以產(chǎn)生足夠的利潤。

成本巨大、獲利較難

據(jù)微軟、AMD等龍頭企業(yè)表示，AI業(yè)務(wù)難以獲利的最重要原因，還在于AI研發(fā)相關(guān)工具成本過于高昂，比如生成式AI大模型的耗費(fèi)就是典型的燒錢。

據(jù)華爾街日報(bào)爆料，微軟的AI編程工具GitHub Copilot用戶量高達(dá)150萬，但是平均每個月在每個用戶身上都要倒貼20美元，最高能達(dá)80美元。不止微軟“表面光鮮”，谷歌、亞馬遜、Adobe、Zoom等巨頭也面臨同樣的窘境。據(jù)SemiAnalysis的專家Dylan Patel統(tǒng)計(jì)，OpenAI光是運(yùn)行ChatGPT，每日投入的成本就可能高達(dá)70萬美元。

據(jù)悉，生成式人工智能工具的商業(yè)模式未經(jīng)充分驗(yàn)證，其運(yùn)行成本高昂，需要配備昂貴芯片的大型服務(wù)器，且耗電巨大。并且當(dāng)下AI相關(guān)應(yīng)用的落地場景、應(yīng)用價(jià)值也仍待挖掘。目前，微軟、谷歌、Adobe等其它科技公司正在嘗試各種方法來推銷付費(fèi)人工智能服務(wù)。

谷歌的人工智能助手服務(wù)每月訂閱費(fèi)6美元，此后也計(jì)劃額外收取每月30元的費(fèi)用；網(wǎng)絡(luò)視頻公司Zoom也嘗試內(nèi)部開發(fā)更簡便的AI來降低成本；Adobe則采取每月限量使用的機(jī)制，來確保其人工智能服務(wù)Firefly不會陷入虧損，用戶每月有固定的分配額度，一旦超過，其運(yùn)行速度會大幅降低；OpenAI的ChatGPT 4.0每月訂閱費(fèi)用為20美元，但是舊版本可免費(fèi)使用。

上文所述的微軟和GitHub還沒有回應(yīng)該服務(wù)是否盈利，但該企業(yè)計(jì)劃后續(xù)升級會提高使用價(jià)格，除了Microsoft 365企業(yè)基本月費(fèi)13美元之外，人工智能強(qiáng)化版本每月會額外收取30美元。

亞馬遜云部門主管Adam Selipsky表示，他接觸的許多客戶都對運(yùn)行一些大模型的成本感到不滿。微軟企業(yè)戰(zhàn)略主管Chris Young認(rèn)為，企業(yè)和消費(fèi)者需要時間來了解他們希望如何使用人工智能，以及愿意為此支付多少費(fèi)用。他表示，“很明顯，我們現(xiàn)在必須把對AI的興趣和興奮轉(zhuǎn)化為真正的行動?！?/p>

生成式人工智能公司W(wǎng)riter的首席執(zhí)行官M(fèi)ay Habib表示，AI公司估值的上升反映了人們對其前景的看好，但是公司高管們很快就會更加關(guān)注成本問題。她認(rèn)為，2024年將是人工智能投資熱度降溫的一年。

英偉達(dá)獨(dú)占鰲頭，其他廠商承壓

多家企業(yè)反應(yīng)這一業(yè)務(wù)目前難以產(chǎn)生足夠利潤的原因之一，在于英偉達(dá)的霸主地位難以撼動，給英特爾、微軟等企業(yè)帶來了較大壓力，同時也冷卻了潛在競爭對手的風(fēng)險(xiǎn)投資。

隨著英偉達(dá)在這一領(lǐng)域變得越來越強(qiáng)大，試圖制造競爭芯片的公司變得越來越困難。風(fēng)險(xiǎn)投資家將這些初創(chuàng)公司視為風(fēng)險(xiǎn)較高的賭注，因此最近不愿提供大量現(xiàn)金注入。有初創(chuàng)公司透露，英偉達(dá)“間接”加劇了整體 AI 芯片融資困境，因?yàn)橥顿Y者希望“投資巨額、回報(bào)豐厚的全壘打型投資”。但該觀點(diǎn)也遭到了部分初創(chuàng)企業(yè)的反對，其認(rèn)為英偉達(dá)的市場主導(dǎo)地位并沒有阻礙自身公司融資發(fā)展。

財(cái)報(bào)方面，據(jù)英偉達(dá)、AMD、英特爾、微軟公布的最新AI領(lǐng)域相關(guān)部門營收數(shù)據(jù)顯示，除了英偉達(dá)外，其他公司AI盈利似不及預(yù)期。

英偉達(dá)營收暴漲，數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域收入增長141%

英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的客戶主要來自云服務(wù)商和大型互聯(lián)網(wǎng)公司，它們貢獻(xiàn)了英偉達(dá)大約一半的數(shù)據(jù)中心收入。英偉達(dá)的GPU用于ChatGPT等人工智能應(yīng)用程序背后大模型的訓(xùn)練和推理，目前科技公司對英偉達(dá)最高端的人工智能芯片H100的需求極大，此外還有H800、以及上一代的A100、A800等GPU產(chǎn)品。

從今年的業(yè)績來看，英偉達(dá)是毋庸置疑的收入暴漲，尤其是在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，在英偉達(dá)公布的截至7月30日的季度財(cái)報(bào)中，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入增長141%至103億美元，占其總收入比超過76%。

AMD二季度數(shù)據(jù)中心營收同比下滑11%

AMD對數(shù)據(jù)中心同時供應(yīng)CPU、GPU、FPGA、DPU和SoC，二季度AMD的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)下滑了。根據(jù)其財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，AMD數(shù)據(jù)中心營收為13.21億美元，同比下滑11%。AMD坦言，報(bào)告期內(nèi)的Epyc處理器銷售沒有預(yù)期那么好，而且加大的研發(fā)支出也攤薄了利潤率。

微軟今年第四財(cái)季同比略有下降

微軟方面，雖然說2023財(cái)年第四財(cái)季智能云部門的營收為239.93億美元，相比上年同比增幅達(dá)到15%，但相比2022財(cái)年第四財(cái)季20%的增幅，增速變動并不大，反而還略有所下降。

雖然微軟一直在強(qiáng)調(diào)“OpenAI使用了微軟智能云服務(wù)”，但目前來看，這一舉措帶來的宣傳效應(yīng)并不明顯。Baird技術(shù)部門的策略師Ted Mortonson在評論其財(cái)報(bào)時稱：“很多人都在尋找一個更高的云服務(wù)業(yè)務(wù)增長的數(shù)字，但很明顯，企業(yè)現(xiàn)在仍處于云支出的優(yōu)化階段，這有點(diǎn)令人失望?！?/p>

英特爾表示數(shù)據(jù)中心芯片庫存積壓

從英特爾二季度的業(yè)績來看，英特爾數(shù)據(jù)中心和人工智能業(yè)務(wù)銷售額從去年同期的47億美元下降15%至40億美元。英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格表示，服務(wù)器CPU的庫存過剩將持續(xù)到今年下半年，數(shù)據(jù)中心芯片銷售將在第三季度小幅下降，在第四季度恢復(fù)。

對于英特爾抱怨數(shù)據(jù)中心芯片庫存積壓，半導(dǎo)體行業(yè)專家陸行之表示：“庫存難消耗有兩種原因，一是產(chǎn)能利用率維持高檔不墜、超過穩(wěn)定需求，二是需求下降速度快過產(chǎn)能利用率下降速度。”

他認(rèn)為，依據(jù)預(yù)算的排擠效應(yīng)，每買一臺AI服務(wù)器，就少買幾臺通用服務(wù)器，即使功用不盡相同，但這趨勢應(yīng)該會持續(xù)數(shù)個季度，甚至數(shù)年。一臺AI服務(wù)器價(jià)格比通用服務(wù)器貴20倍以上，也因此客戶無法大幅加碼服務(wù)器采購預(yù)算，只能少買數(shù)臺通用服務(wù)器。如果一臺AI服務(wù)器使用兩顆英特爾的CPU，假設(shè)少買三臺，那就少了6顆比較便宜的CPU需求，也就是為什么英特爾的CPU庫存被積壓。