近幾年，美國等國家和地區(qū)對華部分芯片及制造設備采取了的禁運措施，這對我國的設備和芯片廠商的影響有多大？我們?nèi)绾沃贫?a class="contentlabel" href="http://www.biyoush.com/news/listbylabel/label/芯片供應">芯片供應策略，以應對未來的中美競爭局面？今年初為何國內(nèi)芯片業(yè)下滑？從美國企業(yè)角度看，“自主可控”是否受到了限制？未來，中國哪類本土芯片增速較快？

 不久前，Gartner舉辦了 2023大中華區(qū)高管交流大會，一個重要話題就是 “中國企業(yè)的CIO們必須建立關鍵的芯片策略以應對禁運風險”。為了讓更多人了解此內(nèi)容，研究副總裁盛陵海向電子產(chǎn)品世界等媒體分享了他的研究成果，并解答了媒體的問題。 

1 從英偉達GPU芯片限速，看本土系統(tǒng)廠商的芯片成本和供應風險

美國這幾年出臺了對華的先進芯片禁運政策，目的是希望美國能夠保持在某些高科技上的領先。因此，國內(nèi)投資在AI、互聯(lián)網(wǎng)或云的廠商有必要從商業(yè)成本和供應能力方面考慮自己的芯片策略。

例如，最近ChatGPT很熱，芯片方面最大的贏家就是英偉達的A100或H100 GPU芯片。A100的成本可能只有數(shù)百美元，加上加速卡及周邊的存儲器等，可能是1000多美元的成本，但是售價上萬美元。而且由于需求量大，價格還有上漲的趨勢。由于毛利高，英偉達的市值也已突破1萬億美元。

售價和利潤如此高的芯片，還不能順利供應給中國。美國2022年頒布了禁令，規(guī)定計算能力超過4800TOPS的芯片未經(jīng)授權不得出口到中國，速率限制在600GB/s及以上，使得英偉達的A100和H100被禁運。英偉達的對策是推出了A800，對其進行了限速，數(shù)據(jù)傳輸速率為400GB/s。 

這樣就相當于美國公司在用更先進的芯片。可能這一代GPU方面，中美還體現(xiàn)不出什么差距，但是再往以后的兩三代積累下去，性能差距可能會越來越大。 

因此在AI方面，中國如果希望跟上美國的步伐，或在行業(yè)中領先，能否用上一流的芯片是非常關鍵的。 

2 全球已形成統(tǒng)一生態(tài)，芯片是最根本的挑戰(zhàn)

IT的基礎設施體系是搭建在全球化的統(tǒng)一生態(tài)系統(tǒng)上：底層的芯片是英特爾主導的；操作系統(tǒng)是微軟主導的；網(wǎng)絡基礎設施是CISCO、Broadcom等為代表的、華為也在其中，但是華為以前也用很多Broadcom的芯片，也是采用國際接口標準；“云服務”方面，數(shù)據(jù)中心用的存儲器、接口的標準、通信的標準、AI平臺，基本上也是全球化的；“應用”是運行在云上和邊緣終端的，也基本上也是全球化的標準。

問題在于：現(xiàn)在美國不希望中國能夠搭上這趟順風車。因此從中國的角度，不可能完全依賴美國。在整個體系里，我國面臨的最基本的問題就是芯片的問題。    

3 本土芯片仍是弱勢

中國的芯片公司及產(chǎn)業(yè)在全球的位置仍然處于較弱的位置，沒有很大的話語權。                                              

圖1

如圖是去年“全球半導體芯片市場規(guī)模以及主要廠商排名”。可見“30”以外才有中國公司的身影——位于“32”的Nexperia還不是純中國公司，是中國收購的公司，地點在荷蘭，主要做分立器件。

從圖1的全球的份額來看，中國2022 /2021年占的比例約為百分之七點幾的水平。相比之下，美國2021/2022年還增長到了近50%，原因是韓國下降較多，因為韓國內(nèi)存業(yè)務較大，由于內(nèi)存周期性下滑，所以這塊市場就被美國的芯片設計公司給拿走了。另外，美國政府通過制裁中國，也是對美國公司的加持，例如高通公司通過事先閹割過的4G芯片獲得了很好的生意機會。

中國半導體產(chǎn)業(yè)在全球的市場位置還是很靠后的，分產(chǎn)品來看，如圖2。

圖2

通常，10%以上才有一定的話語權、影響力。我們10%以上的產(chǎn)品都是通用器件。通用器件的入門門檻相對較低。

①10%以上的市場

● 按營收大小來排，首先是Discrete（分立器件），包括二極管、三極管、功率器件等。

● Analog（模擬芯片）是一個亮點。其種類多樣、家族較大，其成長還是不錯的：2021年在10%以下，但是2022年漲到了11%。

● Image Sensors（圖像傳感器）方面，Omnivision是最大的，是美國還沒有對中國制裁前收購的，由于該公司創(chuàng)始人是華人，所以收購后的整合很順利，也帶動了國內(nèi)其它相關廠商的發(fā)展。Image Sensors主要用于手機、安防等產(chǎn)品中。

● LED、Other memory（主流以外的其他內(nèi)存）、TDDI（觸控與顯示驅(qū)動器集成）方面，國內(nèi)上市公司里基本沒有一家主要產(chǎn)品是主流的DDR4/5或者3D NAND，很多是做NOR Flash和SLC NAND，或者是做模組（外購memory芯片）。

②5%~10%市場。很多是專用芯片，例如手機、汽車、智能家居、平板等方面的專用芯片。希望這些產(chǎn)品未來幾年能夠通過國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的整合，能夠占有較高的市場份額。

③5%以下。這幾類紅色產(chǎn)品有我國的老大難問題。

● NAND flash成長很好，原來也是在左下角，因為有長江存儲，所以份額上升很快。但問題是長江存儲也被制裁了，而且美國的制裁是直接瞄準長江存儲出臺的：禁止美國設備廠商向中國芯片制造商出口128層堆棧以上NAND Flash閃存的半導體設備，扼殺了長江存儲發(fā)展128層堆棧以上NAND Flash的機會。

● 與IT、人工智能相關較大的是GPU、DRAM、FPGA。特別是GPU，位于最左下角?，F(xiàn)在中國的企業(yè)應該體會到在未來全球化競爭當中的危機感。例如有的中國廠商在大量購買GPU，導致英偉達在臺積電加單，但這不是長久之計。接下來更高性能的芯片繼續(xù)降規(guī)格的話，就會“頭大身體小”，支撐不起整個性能。

中國企業(yè)在全球半導體市場的消費能力約占25%。2022年全球半導體市場規(guī)模約為6000億美元，出貨到中國、中國消耗的半導體約為60%。這60%中分為35%和25%兩部分：前者是跨國企業(yè)在中國采購的芯片；后者是純中國企業(yè)采購的，約為1500億美元。從產(chǎn)品角度來看，大部分門檻較低、或者較老，因此國際主流廠商不太重視。 

4 眾多資本涌入，帶來了芯片業(yè)的興盛

自美國制裁和禁運政策出來之后，我國政府就開始更大力地推進半導體的扶持政策。包括：大基金、地方基金、科創(chuàng)板、產(chǎn)業(yè)補貼政策、自主可控。

眾多資金進來后，我國也有了非常多的亮點。

● 芯片企業(yè)，國有體制下的中芯國際/長江存儲14nm以下的工藝開發(fā)；3D NAND從過去落后三代，一下就可以平起平坐，而且走的路是自己的路（長江存儲自研的3D：Xtacking，也稱之為“晶棧”），不是跟著歐美韓的路走，而且還走通了；做主流的DRAM；做自主微處理器/ ARM服務器芯片；成熟芯片的國產(chǎn)替代；車用半導體導入。

● 芯片應用企業(yè)，采用供應商備胎政策、國內(nèi)供應商認證等，很多企業(yè)都在做芯片。

● 投資芯片設計，很多企業(yè)看好芯片投資。例如前一段時間上汽設立了60億元芯片產(chǎn)業(yè)生態(tài)基金，去投半導體相關的一些領域。

所以雖然有一些企業(yè)并沒有非常大的成果，但是產(chǎn)業(yè)界已形成了一個共識：中國一定會在半導體上有較大的投資，間接的效果是通過大量資金的投入，提升了半導體從業(yè)者的待遇，諸如海外專家愿意回來，大學生也愿意從事半導體相關的專業(yè)。

這確實是一件好事，因為要使一個行業(yè)繁榮，必須要有人才。這些投入就是施下的肥料，只有這樣才可以期待未來幾年有更好、更多的發(fā)展。 

5 如何通過“自主可控” 培育本土IT系統(tǒng)供應鏈？

國家政策里有一個“自主可控體系”，是非常重要的一個項目，因為它要打通整個IT的產(chǎn)業(yè)鏈。

當然，可以聽到一些應用廠商有報怨，認為現(xiàn)在Wintel用得很好，用自己的是不是可靠？軟件適配有沒有問題？因為軟件是一個很薄弱的問題。但是反過來說，對于企業(yè)來說，必須要考慮去支持?？梢韵劝褔a(chǎn)芯片、IT體系用在一些非關鍵的領域。

現(xiàn)在阿里巴巴的終端已用國產(chǎn)的供應鏈去做了。像金融、交通（地鐵的閘機口）等領域，可以嘗試著用國內(nèi)的自主可控的體系。盡管我們的芯片性能沒有美國的那么高，但是可以用在性能要求不那么高、但是安全方面需要加強的場景。

只有通過不斷的軟硬件磨合，把應用場景和供應商能夠融合，培育起整個生態(tài)，這才是有意義的。

不過，國內(nèi)很多自主可控相關的芯片廠商已經(jīng)在美國的“實體名單”里了，國企也基本上在“實體名單”里面了。不在“實體名單”里的以民企、私企、初創(chuàng)公司為主。初創(chuàng)公司也面臨著一定的制裁風險，因為美國不允許臺積電給中國生產(chǎn)高性能芯片，臺積電會比較緊張，恐怕到時候中國哪家初創(chuàng)公司生產(chǎn)出來的芯片的性能超過美國的制裁標準了，這等于給這些套上了枷鎖。

現(xiàn)在已經(jīng)在高端的先進工藝上被“卡死”的情況下，我們要去考慮幾個因素，例如：軟件的優(yōu)化，特定的應用，還有如何做好芯片層級的創(chuàng)新。

Gartner選了一些半導體和電子的技術，制作了 “影響力雷達”，建議中國廠商考慮，可能會有一些希望突破禁令。這些領域的特點是：由于剛離開起跑線，廠商相差不太遠，可以追趕甚至趕超。

 圖3

 6 三類企業(yè)在做芯片，各有利弊

對于使用芯片的企業(yè)，如何建立自主的芯片的能力，以及從投資規(guī)模來看，可能有三種不同的方式和策略。

 ①加強與國內(nèi)可靠芯片廠商合作?？勺鲆恍┒ㄖ菩酒?/span>

②投資有潛力的芯片設計公司。好處是你投資該芯片企業(yè)，你就會獲得更強的影響力，可能會主導芯片的設計。

③自建芯片設計以及相關團隊。

每個策略各有利有弊。

①要和下游廠商加強合作。你怎么能夠確保你的合作優(yōu)先級是比較高的？

②投資有潛力的芯片公司，包括財務投資和戰(zhàn)略投資，投資人要有比較好的判斷。

③自建芯片的花銷很大、需要錢。前一段時間OPPO自建的芯片設計團隊解散了、出乎很多人的意料。說明這是一種嘗試，不代表這種嘗試必然會成功，我們需要認真、審慎地去選擇。 

7 打造生態(tài)圈需要注意什么？

    希望通過產(chǎn)業(yè)鏈上、下游協(xié)作建立國內(nèi)開發(fā)生態(tài)圈。因為自建一個生態(tài)體系是非常難的。需要相關的芯片廠商、電子產(chǎn)品制造商、云基礎服務設施廠商、數(shù)字業(yè)務廠商全部達成共識，理解這種必要性和緊迫性，大家在這個圈子里能夠互相賦能，例如，有錢的數(shù)字業(yè)務廠商、云基礎設施廠商能夠多投一些資本/資源給國內(nèi)的芯片供應鏈。這樣大家才能有多方互贏的機會，而不是提出一些不切實際的要求。因為國內(nèi)廠商很多是初創(chuàng)公司，整機企業(yè)不能要求初創(chuàng)公司做一個芯片馬上就能“腳踢英偉達、拳打AMD”。你肯定是要考慮，可能在某些角度，例如，功耗或者某個處理能力上面，可以用一下、扶持一下。第一代是這樣，第二代就必定會有新的提高。一開始需要有一個耐心，也需要有開放的心態(tài)。

另外，軟件適配也很重要。國內(nèi)現(xiàn)在軟件的能力還是很差，而硬件不少已經(jīng)可以用了。取代現(xiàn)有的軟件真的很難。那么多年了，能取代Word的可能就是WPS。國內(nèi)移動軟件、手機游戲都做的很好，例如淘寶、微信都做得很好。但是要用到商業(yè)、政府部門，現(xiàn)在看起來還是有很大的差距。希望有關企業(yè)能夠在這方面多投資，多花精力來通過和整個生態(tài)鏈、供應鏈的合作來提升軟件的競爭能力。

不僅是禁運，還有中國國內(nèi)的安全的措施。現(xiàn)在有一個詞比較熱，叫“關基（關鍵信息基礎設施）”。這次網(wǎng)信辦對于美光芯片的禁運的理由是：對于中國的網(wǎng)絡安全有問題、有風險，所以不能用。其實不僅是對國內(nèi)的企業(yè)，對于國外企業(yè)在中國的CIO（首席信息官）或是基礎設施的管理者也有一個問題，因為很多問題可能是國外一直延續(xù)過來用的、現(xiàn)在就要考慮用其它?，F(xiàn)在有美光，未來可能會有其它公司也可能會有限制。所以不僅是國外的禁運風險，國內(nèi)的一些安全風險我們也需要考慮到。 

8 今年初國內(nèi)芯片市場下滑的原因

今年初國內(nèi)芯片業(yè)營收下滑，不及全球的平均發(fā)展速度，投資也不足，那么何時能復蘇？   

“營收下滑”由幾方面來看。

①全球的影響。全球的整體發(fā)展速度還好，主要是由于英偉達、汽車等行業(yè)領軍，沒有什么下滑現(xiàn)象。但我們汽車半導體的比例較小。全球看，也有下滑速度比我國還多的，像韓國，因為存儲器的周期性下跌受影響較大。

②與國內(nèi)的經(jīng)濟環(huán)境有關，國內(nèi)的出口在下滑，芯片業(yè)與此有關聯(lián)。

③國內(nèi)很多芯片公司經(jīng)驗不足，很多公司是5年內(nèi)成立的，沒有經(jīng)歷過完整市場的起伏周期。在2021年缺貨的時候，拼命下單，產(chǎn)生了很多庫存，導致之前的庫存現(xiàn)在仍在慢慢消化。

④產(chǎn)業(yè)補貼導致庫存過剩。因為2022年很多企業(yè)要上市。上市有一些指標要求，例如科創(chuàng)板有可能要求連續(xù)3年增長，營收要到達一定的標準。為了滿足標準，不少芯片公司正好碰到2020年、2021年、2022年，就努力把營收沖上去，導致庫存堆積較大。那么在在很多領域，通用性較強的芯片（諸如模擬芯片等）市場上，2022年上市了一大批公司?，F(xiàn)在希望把庫存傾銷掉，所以營收下滑。

Gartner預計2024年會復蘇，但是復蘇到什么程度，還是取決于很多因素。例如俄烏戰(zhàn)爭，還有市場的庫存消化程度。包括：美國總統(tǒng)要競選，為了連任，一般會做一些工作、發(fā)布一些政策推動經(jīng)濟發(fā)展。

我國的增速是否會高于全球？這很難判斷，還得進一步觀察。關鍵是圖2中間的5%~10%的產(chǎn)品什么時候能夠起來。包括：手機芯片、汽車芯片、工業(yè)芯片等，如果能夠起來，才有機會獲得更高的增速。因為通用芯片也看到了一定的天花板。 

9 從美國企業(yè)角度看，中國的營商環(huán)境現(xiàn)在如何？

現(xiàn)在我國強調(diào)自主可控、扶植本土芯片廠商。那么，美國芯片廠商在華的營商環(huán)境是否受到了影響？   

實際上，中國對美國的營商環(huán)境沒有太大的變化，因為這種“脫鉤”中國是反對的。中國一直強調(diào)不希望脫鉤，希望全球化。但是全球化的芯片和軟件技術都掌握在美國手里，中國沒有辦法，至少要建立一個備胎體系，防止被“卡脖子”，所以從國家層面要扶持國內(nèi)本土的芯片廠商。

對于國際芯片廠商，它肯定會面臨來自中國廠商的競爭。但是反過來說，一些美國公司真的把中國市場看的那么重要嗎？例如某美國公司在2021年缺貨的時候，縮減了中國的代理商數(shù)量，在缺貨的時候?qū)χ袊袌龅闹С忠膊⒉皇欠浅：?，導致了國?nèi)芯片廠商有很多機會取代它的位置。

一個積極正面的例子是高通：在華為被制裁后，高通從華為獲得了更多的機會。可見，美國企業(yè)可以在華找到很多機會，只要它們能說服美國政府。

而且中國市場還是非常大的，雖然中國真正開始投資半導體差不多是2015年開始的，已經(jīng)七八年過去了，但從圖2中可見，中國半導體業(yè)還是較為弱小，主力產(chǎn)品主要還是來自國外。因此不能說中國不給外商機會。

現(xiàn)在中國需要的是什么？還是開放，歡迎各路企業(yè)來投資。例如2023年6月，意法半導體到重慶宣布合作建立一家SiC的工廠（注：與三安光電簽署協(xié)議，將在重慶建立一家新的8英寸SiC器件合資制造廠），這是很好的范例，可見美國不過來，歐洲可能會過來。   

10 中國未來哪類芯片增長會比較快？

理論上，每一種芯片都可能增長很快。但是相對基數(shù)比較低、門檻不是那么太高、中國本土的供應鏈支持得較好的芯片會增長比較快，這個區(qū)間會落在什么地方？未來5年可能是28nm、40nm工藝的芯片，包括網(wǎng)絡芯片、消費類芯片、MCU、汽車芯片等。還有就是模擬的芯片。

從應用角度看，與新能源汽車應用相關的芯片會增長較快。

還有一些大芯片。大芯片的增長未來是十分看好，但是現(xiàn)在技術門檻比較高，而且流片供應鏈的問題沒有徹底解決，因此還需要很長的一段時間去等待。